Taxa de retirada garantida de 4% (ajustada pela inflação) com TIPS Ladder — My Money Blog

O planejamento da renda de aposentadoria seria muito mais fácil se você pudesse comprar uma quantia conhecida de renda vitalícia garantida que se ajusta automaticamente à inflação. No entanto, a realidade é que nenhuma seguradora do mundo está disposta a assumir esse risco de inflação de longo prazo. A única opção que resta é construir um título vinculado à inflação (TIPS) para que a cada ano você desconte alguns títulos e juros para criar sua própria renda ajustada à inflação DIY.

Graças ao rendimento real crescente do TIPS, agora você pode criar uma escada TIPS de 30 anos que realmente gerará uma taxa de retirada real garantida de 4%. Se você investir $ 1.000.000 em uma escada TIPS de 30 anos agora, receberá $ 40.000+ em renda no primeiro ano e, em seguida, outros $ 40.000 ajustados pela inflação (CPI-U) todos os anos pelos próximos 29 anos. Tudo com o apoio do governo dos EUA.

Alan Roth fez o trabalho braçal e comprou uma escada TIPS de 30 anos x 4,3% de taxa de retirada real usando $ 100.000 de seu próprio dinheiro no mercado secundário. Ele também me apresentou ao eyebonds.info, que tem muitas planilhas úteis para difíceis DICA DIY e investidores de títulos da Poupança I.

Uma escada TIPS como essa só funcionará por 30 anos e você não ganhará nada com isso, por isso tem algumas limitações. Se você se aposentar aos 65 anos e gastar seus 4% todos os anos, essa carteira estará completamente esgotada aos 95 anos. Se você começar em 55, terminará em 85. Portanto, essa ferramenta funcionaria melhor como um complemento aos seus benefícios do Seguro Social e talvez mantendo algum estoque para crescimento potencial…

Agora, Alan Roth também escreveu sobre um portfólio “Sem Risco”, onde você coloca a maior parte do seu dinheiro em títulos de cupom zero, o que garante que você não perderá um único dólar, e coloca o restante em ações para potencial de crescimento. É bom saber que você começará e terminará com pelo menos, digamos, US$ 100.000. No entanto, na realidade, você ainda está exposto ao risco de inflação, pois US$ 100.000 em 10 anos podem valer muito menos do que US$ 100.000 hoje.

E se você apenas substituísse esses laços tradicionais por TIPS como a base super segura? Você eliminaria o risco de inflação, mantendo o risco de crédito no mínimo. Entre no conceito de Upside Investing de Lawrence Kotlikov (autor de The Magic of Money).

Investir em alta, como descrevi nas colunas recentes da Forbes e Seeking Alpha, é fácil como a torta.

– Você investe em S&P e TIPS/I-Bonds e determina o período durante o qual irá converter suas ações em TIPS/I-Bonds.

– Você constrói um padrão de vida básico, assumindo que todos os investimentos em ações estão perdidos.

– Você aumenta o padrão mínimo de vida somente se e quando converter ações em TIPS/I-Bonds.

Se você conseguir travar sua escada TIPS com um rendimento real decente, poderá obter uma combinação intrigante de renda subjacente muito segura, ao mesmo tempo em que oferece uma chance muito boa de retornos mais altos com retornos de ações próximos às médias históricas.

Grosso modo, se uma carteira de ações de 75% TIPS/25% oferecesse uma taxa de retirada mínima garantida de 3% reais ao longo de 30 anos (só tão baixa se as ações fossem a zero!), há uma alta probabilidade de você provavelmente conseguir retirar 4% e possivelmente mais. Para o investidor conservador, saber que você tem um piso sólido lhe dará a liberdade de gastar seu dinheiro com o resto. 🥳 Há muito o que explorar ainda mais, enquanto os retornos reais do TIPS são decentes novamente.