6 pepitas de sabedoria dos maiores investidores da história

Foi um ano ruim para os investidores. Ações e títulos caíram lado a lado, levando alguns especialistas a declarar que essa é uma das piores condições para ganhar dinheiro.

Mas pense duas vezes antes de jogar a toalha no mercado de ações. Já estivemos aqui antes – e, infelizmente, provavelmente voltaremos a este lugar no futuro. No entanto, toda vez que o mercado de ações caiu no passado, ele acabou voltando, maior e melhor do que nunca.

Não acredite? Então talvez os melhores investidores de todos os tempos o convençam.

Abaixo estão algumas das melhores pepitas de sabedoria de investimento dos maiores investidores da história. Seus conselhos são úteis em qualquer momento do ciclo do mercado, mas especialmente quando o urso está rugindo e seu capital está – pelo menos temporariamente – caindo.

Warren Buffet

Ninguém menciona investimentos com mais frequência do que Warren Buffett, presidente e CEO da Berkshire Hathaway. O lendário Oráculo de Omaha é justificadamente famoso por seu fluxo aparentemente interminável de observações concisas sobre os caprichos do investimento.

Buffett disse que, quando compra ações, seu período de retenção preferido é “para sempre”. Ele acredita que entrar e sair do mercado regularmente levará a mágoas em vez de riqueza. Talvez a citação que melhor ilustre a filosofia de Buffett seja:

“Se você não quer possuir uma ação por 10 anos, nem pense em possuí-la por 10 minutos.”

Buffett disse que você deve pensar em comprar ações como um investimento em um negócio, não apostando em um símbolo de ações que sobe e desce de valor. Quando as ações caem, isso deve ser comemorado, não lamentado. Como ele também disse:

“Quer estejamos falando de meias ou pechinchas, gosto de comprar itens de qualidade quando estão em promoção.”

Leia o plano de duas etapas de Warren Buffett para sobreviver a um mercado em baixa para saber mais.

Charlie Munger

De certa forma, Charlie Munger, vice-presidente da Berkshire Hathaway, serve como um alter ego para seu sócio, Buffett. Enquanto Buffett é um democrata conhecido por sua sabedoria popular, Munger é um republicano muito mais cáustico, que raramente faz rodeios ou aceita os tolos de bom grado.

No entanto, os dois amigos de longa data compartilham um intelecto feroz. O fundador da Microsoft, Bill Gates, disse sobre Munger: “Ele é realmente o pensador mais expansivo que já conheci.”

Como Buffett, Munger tem um histórico incrível como investidor. O melhor conselho de Munger se aplica tanto ao investimento quanto à vida:

“Passe cada dia tentando ser um pouco mais sábio do que quando acordou. Cumpra bem e honestamente o seu dever… Guarde-o um centímetro de cada vez, dia após dia, e eventualmente — se você viver o suficiente — como a maioria das pessoas, você receberá o que merece da vida. »

John Bogle

Em 1976, o falecido investidor, magnata dos negócios e filantropo John “Jack” Bogle fundou o primeiro fundo de índice do mundo disponível para investidores de varejo. Esta única ação poderia fazer tanto para ajudar os americanos individuais a alcançar a prosperidade quanto qualquer política elaborada por um presidente ou membro do Congresso dos EUA.

Bogle — o fundador do Vanguard Group, uma das maiores firmas de investimento do mundo — acreditava que investir em fundos de índice de baixo custo era a chave para desbloquear a riqueza.

O tempo provou que ele estava certo. Hoje, dezenas de milhões de americanos usam fundos de índice como parte essencial de sua estratégia de investimento.

Bogle se opôs veementemente ao que considerava a futilidade de tentar escolher ações individuais e cronometrar o mercado. Ele recomendou comprar fundos de índice e mantê-los na íntegra, mesmo quando os mercados caem fortemente.

A compra de um fundo de índice permite que você compartilhe os retornos de todo o mercado, em vez de algumas empresas. Isso é muito mais fácil do que tentar identificar quais empresas potência dar-lhe um retorno descomunal.

Como Bogle disse uma vez:

“Não procure uma agulha no palheiro. Basta comprar um palheiro. “

Para saber mais sobre Bogle, consulte Pioneer Investing nos mostrou como as taxas estão roubando nossos fundos de aposentadoria.

Peter Lynch

Na década de 1980 e no início da década de 1990, Peter Lynch — ainda mais do que Buffett — era o astro do mundo dos investimentos.

Lynch administrou o Magellan Fund Fidelity de 1977 a 1990. Nesse período, seu retorno anual médio foi de 29,2%. Um investimento de $ 50.000 aumentaria para cerca de $ 1,4 milhão em 13 anos nesse ritmo.

Lynch é um grande defensor da ideia de que qualquer pessoa com um nível decente de inteligência e muita curiosidade natural pode se tornar um grande investidor. No entanto, se você realmente for bem-sucedido, deve ter força intestinal para lidar com as flutuações do mercado de ações.

Em um discurso de 1994 para o National Press Club, Lynch disse:

“O principal órgão do seu corpo no mercado de ações é o estômago. Não é o cérebro. Se você pode somar oito e oito e chegar perto o suficiente de 16, esse é o único nível de matemática que você precisa saber. Tudo o que você precisa saber é que sempre será assustador, sempre haverá algo com que se preocupar e você só precisa esquecer tudo isso.”

John Templeton

Sir John Marks Templeton foi um investidor, banqueiro e gestor de fundos britânico nascido em Winchester, Tennessee. Determinado desde cedo a fazer algo de sua vida, Templeton era um trabalhador esforçado, aprendendo constantemente e se esforçando para novos empreendimentos.

Ele acabou se tornando um especialista em investimentos, descrito pela revista Money como “talvez o maior selecionador de ações do mundo do século”.

A citação mais famosa de Templeton continua a ser repetida por observadores do mercado até hoje:

“As quatro palavras mais preciosas da língua inglesa são: ‘Desta vez é diferente’.”

As palavras de Templeton são um lembrete de que mesmo o maior mercado em alta acabará por desabar. Como diz o famoso ditado, as árvores nunca crescem até o céu para sempre. No final, tudo volta ao meio. Por exemplo:

• Na década de 1970, os investidores acreditavam que, se investissem nas maiores e mais célebres empresas dos Estados Unidos — as chamadas “Nifty Fifty” — o sucesso do investimento seria muito fácil.
• Na década de 1980, o mercado de ações japonês era o lugar certo, pois a nação do Pacífico parecia estar a caminho do domínio permanente da economia mundial.
• Na década de 1990, as ações de tecnologia dispararam, convencendo milhões de investidores a fazer grandes apostas na onda do futuro.

Em todos os três casos, o fundo acabou caindo.

Esteja sua área favorita do mercado de ações subindo ou caindo, o importante a lembrar é que é improvável que permaneça assim para sempre.

Philippe Corrett

Philippe Corrett não é um nome familiar, mas quem o conhece o considera um dos maiores investidores de todos os tempos. Buffett via Carrett como um mentor e certa vez o chamou de “herói investidor”.

Em 1995, Carrett, então com 98 anos, apareceu no icônico programa da PBS Wall Street Week. Louis Rukeyser, apresentador do programa, pediu a Carretto que descrevesse a coisa mais importante que um investidor aprendeu ao longo de muitas décadas investindo.

Kereth imediatamente respondeu: “Paciência”.

Ele então descreveu sua filosofia de comprar ações “para o longo prazo”, resistindo aos altos e baixos do mercado e esperando que seus investimentos colhessem grandes retornos ao longo dos anos.

Rukeyser perguntou a Carret o que ele fazia quando o mercado disparava além dos fundamentos e começava a parecer muito arriscado e “borbulhante”. Kerrett respondeu com uma risada: “Eu realmente não faço nada.” Em vez disso, ele apenas manteve o curso.

Resumindo sua filosofia, Corrett disse:

“É um grande país, apesar de ter muito governo. E acho que a longo prazo o mercado vai se recuperar e as pessoas que comprarem as ações certas e as mantiverem se sairão muito bem.”