Avaliações de estoque mais baixas + taxas de juros mais altas = taxa de retirada segura de base de 3,8% mais alta — My Money Blog

Investir no longo prazo é mais fácil se você controlar suas emoções, sabendo que preços mais baixos de ações e títulos hoje implicam retornos mais altos no futuro (e vice-versa). A Morningstar acaba de lançar a edição de 2022 de seu trabalho de pesquisa, The State of Retirement Income (e-mail necessário, artigo introdutório), no qual eles observam o seguinte:

Como as avaliações das ações caíram e os rendimentos do caixa e dos títulos aumentaram, as perspectivas para as carteiras – e, por sua vez, os valores que os novos aposentados podem sacar com segurança dessas carteiras em um horizonte de 30 anos – cresceram muito desde que exploramos o tema do ano passado.

Enquanto o estudo do ano passado constatou que 3,3% de retirada é um ponto de partida seguro para novos aposentados com uma carteira equilibrada ao longo de um horizonte de 30 anos, o estudo deste ano aponta para 3,8% como uma porcentagem segura de retirada inicial com ajustes anuais para a inflação dessas retiradas posteriormente .

Ainda não digeri todo o artigo de 29 páginas, mas aqui está um gráfico que resume as diferenças entre as projeções futuras de 2021 e 2022. Uma diferença significativa em apenas um ano.

Obviamente, nenhum desses números é garantido, mas os índices P/L mais baixos e a taxa de juros inicial mais alta definitivamente fornecem uma base de investimento mais forte. Você compra negócios a um preço mais baixo e seus títulos podem ser amortizados novamente agora que as taxas de juros podem cair.