AMD: é hora de deixar os touros irem, diz analista

Semana Anterior, Microdispositivos Avançados (AMD) lançou oficialmente os processadores de servidor EPYC Genoa de 4ª geração, e o primeiro feedback do mercado parece muito promissor.

O analista da Baird, Tristan Guerra, acompanhou a reação inicial. “As auditorias da cadeia de suprimentos mostram que o Genoa (5nm Zen 4) é muito bem recebido pelos OEMs de data center, que estão transferindo recursos significativos para dar suporte à AMD por meio de uma parceria com a plataforma de migração VMWare”, disse entusiasmado o analista 5 estrelas.

De acordo com Guerra, a notável melhoria de desempenho do Genoa deve levar a uma “aceleração” dos ganhos de participação de mercado da AMD no próximo ano, juntamente com aumentos significativos de preços e um “perfil de margem bruta mais alto”. Isso deve solidificar ainda mais o domínio da AMD no desempenho EPYC nos próximos anos, antes que a Intel possa fechar a lacuna, mesmo que seus planos Intel 3 sejam entregues no prazo.

“Importante”, acrescentou o analista, “a AMD está solidificando sua posição com um roteiro de entrega claramente definido, de melhor desempenho e comprovado para OEMs nos próximos anos, que é um ingrediente essencial para aumentar a participação no mercado, em comparação com dois atraso de um ano.” Intel em uma arquitetura com um atraso de desempenho que pode tornar o Sapphire Rapids um produto obsoleto, mesmo quando ele aumentar em 2023.”

Há também um lançamento adicional que pode levar a AMD a tirar participação de mercado de outro concorrente. Em 13 de dezembro, a empresa lançará suas GPUs baseadas em chiplet RDNA 3 (RX 7900 XTX, RX 7900 XT), e a arquitetura do chiplet proporcionará economia de custos e “preços competitivos”. em comparação com a série RTX40 da Nvidia poderia aumentar a participação da AMD. Isso é especialmente verdadeiro quando se considera o atual “ambiente de demanda do cliente sensível ao preço”.

Em outros lugares, as verificações da cadeia de suprimentos da Gerra mostram que, em meio a restrições de fornecimento contínuas e “forte demanda extra-sazonal com visibilidade para o 1S23”, os produtos Xilinx também estão atraindo forte interesse.

Vários desenvolvimentos positivos são suficientes para fazer Guerra mudar sua abordagem para tudo relacionado à AMD. O analista atualiza sua classificação de neutro para superação (ou seja, compra), enquanto aumenta seu preço-alvo na AMD para US$ 100 (de US$ 65). Portanto, Gerra agora vê a ação gerando um retorno de 31% no próximo ano. (Para ver o histórico de Gerry, Clique aqui)

A maioria dos analistas concorda, embora nem todos estejam prontos para se tornar otimistas; A AMD reivindica uma classificação de consenso de compra moderada, com base em 20 compras contra 7 retenções. Os analistas preveem uma média de US$ 83,14 para um crescimento de aproximadamente 9% em 12 meses. (Consulte a previsão de ações da AMD em TipRanks)

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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as opiniões do analista selecionado. O conteúdo é destinado apenas para uso informativo. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.