Todo dia é dia do imposto: cinco estratégias fiscais para clientes HNW

A temporada de impostos nos Estados Unidos não precisa ser limitada a março e abril. Os impostos de nossos clientes e as estratégias de economia de impostos que podemos desenvolver para eles devem ser levados em consideração durante todo o ano. Infelizmente, muitas vezes o conselho de planejamento tributário é quase inteiramente sobre a determinação de deduções. Este é um erro que pode levar os clientes a deixarem dinheiro na mesa.

Já trabalhei com muitos indivíduos de alta renda (HNWIs) — incluindo os CEOs de algumas das maiores empresas públicas e privadas dos Estados Unidos — e muitos deles falham em minimizar seus impostos. Isso pode ser porque eles estão limitados no tempo ou não possuem um grupo estratégico de consultores tributários. Mas também descobri que os HNWIs tendem a pensar em investimentos em termos de retornos imediatos: eles não consideram taxas e despesas, custos tributários e retornos de longo prazo. E é nessas áreas que os consultores de investimentos e gestores de patrimônio podem agregar mais valor.

Mudanças constantes no Código Tributário exigem planejamento tributário constante

Desde 2001, o Código Tributário foi revisado e quase 6.000 emendas foram feitas. Por exemplo, a Lei de Cortes de Impostos e Empregos de 2017 é a maior revisão do Internal Revenue Code em 30 anos. Quando você adiciona o SECURITY Act, o proposto SECURITY Act 2.0 e as mudanças relacionadas às regras do plano de pensão, a complexidade pode ser esmagadora.

O SECURE Act original, que entrou em vigor em 2020, tem várias implicações para os HNWIs. Reduziu as distribuições mínimas exigidas (RMDs) de 70 anos e meio para 72 anos e aumentou o limite de idade para as contribuições do IRA. A Lei SECURE 2.0, que foi aprovada na Câmara e agora está pendente no Senado, aumentaria a idade do RMD para 75 anos e permitiria mais tempo para planejar nos anos pré-RMD.

Portanto, não importa como os vejamos, os impostos são sempre complexos e em constante mudança. Para ajudar nossos clientes a navegar por eles, aqui estão minhas cinco principais estratégias fiscais e de poupança.

1. Maximize os benefícios do empregador

Os clientes de renda auferida devem aproveitar os benefícios do empregador com antecedência e frequência. Embora as opções 401(k) sejam bastante comuns hoje em dia, os assalariados de alta renda precisam aproveitar ao máximo as opções Roth apoiadas por mega, contas de poupança de saúde (HSAs) e outras ofertas de valor.

Vamos fazer as contas: se um cliente contribuir com $ 7.300 para um HSA a cada ano – o máximo para famílias em 2022 – ele acumulará $ 146.000 em 20 anos. Se esses fundos crescerem a uma taxa anual de 7%, eles terão $ 320.000.

Se os clientes não usarem esses fundos para despesas médicas, eles podem fazer distribuições isentas de penalidades após os 65 anos, embora as distribuições estejam sujeitas ao imposto de renda padrão. Se eles gastarem em habitação, contas médicas não remuneradas ou outros cuidados de saúde a uma taxa de imposto combinada de 35%, eles ainda economizarão mais de $ 110.000 em impostos de renda.

2. Use opções de planejamento de doações para caridade

Para maximizar ainda mais a economia fiscal, os clientes também podem usar títulos de longo prazo apreciados em vez de dinheiro; fundos de doadores (DAF); e fundações de caridade. Eles podem presentear esses títulos sem reconhecer ganhos e cronometrar o cálculo do imposto de renda para um ano de impostos altos.

Por exemplo, suponha que um cliente doe $ 250.000 para uma instituição de caridade, mas mais tarde naquele ano precise desses $ 250.000 para despesas de estilo de vida. Para facilitar isso, eles vendem um investimento de $ 250.000 com um custo de $ 100.000. Se fizessem uma doação no depósito e cobrissem as despesas pessoais com dinheiro, economizariam cerca de US$ 50.000. A lição aqui: o planejamento de doações de caridade deve incluir reservas apreciadas de longo prazo. Os clientes também podem querer coletar suas contribuições de caridade em um ano com altas taxas de impostos. Isso pode proporcionar economias fiscais sérias e permanentes.

3. Perdas de rendimento fiscal em mercados em baixa

Os clientes não gostam de olhar para o extrato da conta de investimento e ver perdas não realizadas ou um investimento que vale menos do que eles pagaram. Mas se eles tiverem que pagar ganhos de capital agora ou em um futuro próximo, eles podem querer vender essas posições para criar uma perda de capital e acessar os benefícios fiscais correspondentes.

Por exemplo, suponha que um cliente tenha um investimento em ações que perdeu US$ 100.000, e o cliente também vendeu um investimento imobiliário este ano que rendeu um ganho de US$ 100.000. Se eles vendessem a posição acionária e percebessem a perda – essencialmente monetizando a perda do papel – eles poderiam compensar o ganho imobiliário e economizar em impostos. E se eles reinvestissem o produto da venda das ações em um título semelhante, sua posição geral de investimento seria a mesma. (Isto é, até que eles investissem no mesmo investimento. Isso violaria a regra de venda de lavagem e tornaria as perdas inutilizáveis.)

Como as perdas de capital são transportadas indefinidamente, essa estratégia pode agregar valor mesmo que o cliente não espere ganhos subsequentes por muitos anos.

4. Converter um IRA antes dos impostos em um Roth IRA

Os clientes devem converter seu IRA antes dos impostos para um Roth IRA durante os mercados em baixa e os anos de baixa renda. Os IRAs de Roth não têm benefícios fiscais iniciais, mas as contribuições e os ganhos aumentam e, eventualmente, são distribuídos isentos de impostos. Um IRA antes dos impostos, por outro lado, tem vantagens fiscais sobre o financiamento inicial, mas a renda é tributada a taxas normais na distribuição. Com um planejamento tributário cuidadoso na taxa marginal, a conversão de um IRA antes dos impostos em um Roth IRA pode minimizar o valor total do imposto pago nas distribuições.

Embora essa seja sempre uma ótima estratégia de planejamento tributário, pode ser uma jogada especialmente inteligente no ambiente atual. O imposto atual para a conversão será baseado no valor atual e deve ser bem menor do que teria sido no inverno passado devido à queda do mercado em 2022. Se o mercado se recuperar, os clientes poderão receber esse crescimento adicional isento de impostos, pois já pagaram impostos sobre a conversão.

5. Coordenar o planejamento sucessório e o planejamento tributário

Os clientes devem considerar a transferência de ativos geradores de renda e ativos com ganhos não realizados para membros da família em escalões de impostos mais baixos, levando em consideração as regras do ‘imposto infantil’.

Se um pai na faixa de imposto mais alta tiver $ 32.000 em estoque de longo prazo com um ganho não realizado de $ 20.000, ele poderá repassar o valor anual de exclusão para seus filhos. Em vez de vender o estoque e presentear o dinheiro – o que pode resultar em quase US$ 5.000 em impostos federais – eles podem presentear o estoque diretamente para a criança. A criança assumirá o período e o custo da manutenção. E desde que não sejam mais dependentes, eles podem vender as ações e reconhecer o ganho em sua própria alíquota.

Essa estratégia pode ser especialmente oportuna para filhos adultos na pós-graduação ou para aqueles que estão apenas começando suas carreiras. Eles podem ter uma taxa federal de ganhos de capital de longo prazo de 0% e poder vender as ações sem impostos.

Os impostos podem ser uma das duas coisas mais certas neste mundo, mas isso não significa que nossos clientes tenham que pagá-los a mais. Ao oferecer planejamento tributário personalizado e estratégias como essa, podemos garantir que eles não o façam e obter o melhor que o Tio Sam tem a oferecer.

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Todas as postagens são a opinião do autor. Como tal, eles não devem ser interpretados como conselhos de investimento, e as opiniões expressas não refletem necessariamente as opiniões do CFA Institute ou do empregador do autor.

Crédito da imagem: ©Getty Images/Piotrekswat

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