Спіс акцый з высокім ROIC за 2022 год

Абноўлена Бобам Сьюрай 7 снежня 2022 г

Дадзеныя табліцы абнаўляюцца штодня; Тop 10 спіс абнаўляецца пры абнаўленні артыкула

Рэнтабельнасць укладзенага капіталу, або ROIC, – гэта каштоўны фінансавы каэфіцыент, які інвестары могуць дадаць да свайго даследчага працэсу.

Разуменне ROIC і яго выкарыстанне для праверкі акцый з высокім ROIC – гэта добры спосаб засяродзіцца на бізнесе самай высокай якасці.

Маючы гэта на ўвазе, мы правялі экран акцый, каб засяродзіць увагу на акцыях з самым высокім ROIC у S&P 500.

Вы можаце спампаваць бясплатную копію 100 лепшых акцый з самым высокім ROIC (разам з такімі важнымі фінансавымі паказчыкамі, як дывідэнтная прыбытковасць і суадносіны цана-прыбытак), націснуўшы на спасылку ніжэй:

Выкарыстанне ROIC дазваляе інвестарам адфільтраваць бізнес самай высокай якасці, які эфектыўна прыносіць прыбытак ад капіталу.

Гэты артыкул растлумачыць ROIC і яго карыснасць для інвестараў. Ён таксама пералічыць 10 акцый з самым высокім ROIC на дадзены момант.

Змест

Вы можаце скарыстацца спасылкамі ніжэй, каб імгненна перайсці да асобнага раздзела артыкула:

Што такое ROIC?

Прасцей кажучы, рэнтабельнасць укладзенага капіталу (ROIC) – гэта фінансавы каэфіцыент, які паказвае здольнасць кампаніі размяркоўваць капітал. Агульная формула разліку рэнтабельнасці інвестыцый заключаецца ў падзеле чыстага аперацыйнага прыбытку кампаніі пасля выплаты падаткаў на суму яе пазыковага і ўласнага капіталу.

Пасля таго, як ROIC разлічаны, ён ацэньваецца ў параўнанні з сярэднеўзважаным коштам капіталу кампаніі, які звычайна называюць WACC. Калі WACC кампаніі недаступны адразу, яго можна разлічыць, узяўшы сярэднеўзважанае кошту доўгу і ўласнага капіталу кампаніі.

Кошт запазычанасці разлічваецца шляхам асераднення прыбытковасці да пагашэння непагашанай запазычанасці кампаніі. Гэта даволі лёгка знайсці, бо публічная кампанія павінна паведамляць пра свае даўгавыя абавязацельствы.

Кошт уласнага капіталу звычайна разлічваецца з дапамогай мадэлі ацэнкі капітальных актываў, інакш вядомай як CAPM.

Пасля разліку WACC яго можна параўнаць з ROIC. Інвестары хочуць, каб ROIC кампаніі перавышаў яе WACC. Гэта сведчыць аб тым, што базавы бізнес паспяхова ўкладвае свой капітал для атрымання прыбытку. Такім чынам, кампанія стварае эканамічную каштоўнасць.

Як правіла, акцыі з самым высокім рэнтабельнасцю інвестыцый лепш за ўсё спраўляюцца з размеркаваннем капіталу сваіх інвестараў. Маючы гэта на ўвазе, у наступным раздзеле прыведзены рэйтынг 10 акцый з самым высокім ROIC.

Топ-10 акцый з самым высокім ROIC

Наступныя 10 акцый маюць самы высокі ROIC. Акцыі пералічаны ў парадку ад самага нізкага да самага высокага.

Акцыя №10 з высокай рэнтабельнасцю інвестыцый: Fortinet, Inc. (FTNT)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 46,6%

Fortinet – гэта тэхналагічная кампанія, якая забяспечвае аўтаматызаваныя рашэнні для кібербяспекі па ўсім свеце. Ён прапануе апаратныя і праграмныя ліцэнзіі FortiGate, якія забяспечваюць розныя функцыі бяспекі і сеткавыя функцыі, у тым ліку брандмаўэр, прадухіленне ўварванняў, абарону ад шкоднасных праграм, віртуальную прыватную сетку, кантроль прыкладанняў, вэб-фільтрацыю, барацьбу са спамам і паскарэнне глабальнай сеткі.

Крыніца: Прэзентацыя для інвестараў

Fortinet, Inc. забяспечвае шырокія, інтэграваныя і аўтаматызаваныя рашэнні для кібербяспекі па ўсім свеце. Ён прапануе апаратныя і праграмныя ліцэнзіі FortiGate, якія забяспечваюць розныя функцыі бяспекі і сеткі. Fortinet – гэта акцыя з вялікай капіталізацыяй, рынкавая капіталізацыя якой перавышае 40 мільярдаў долараў.

Fortinet таксама з’яўляецца высокай бэта-акцыяй.

№ акцый з высокім ROIC9: Moderna Inc. (MRNA)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 49,1%

Moderna – гэта біятэхналагічная кампанія. Ён распрацоўвае тэрапеўтычныя прэпараты і вакцыны на аснове інфармацыйнай РНК для лячэння інфекцыйных захворванняў, імуна-анкалогіі, рэдкіх захворванняў, сардэчна-сасудзістых і аутоімунных захворванняў.

Кампанія мае больш за 40 праграм распрацоўкі, у тым ліку 26 у клінічных выпрабаваннях па сямі відах, якія ўключаюць прафілактычныя вакцыны, сістэмныя сакрэтаваныя і клетачна-павярхоўныя тэрапеўтычныя прэпараты, вакцыны супраць раку, унутрыпухлінную імунаанкалогію, лакалізаваныя рэгенератыўныя тэрапеўтычныя сродкі, сістэмныя ўнутрыклеткавыя тэрапеўтычныя сродкі і інгаляцыйныя лёгачныя тэрапеўтычныя сродкі.

Акцыя №8 з высокай рэнтабельнасцю інвестыцый: Gen Digital (GEN)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 49,1%

Gen Digital была створана пасля зліцця NortonLifeLock і Avast. Кампанія прапануе рашэнні па бяспецы для спажыўцоў па ўсім свеце. Ён прапануе Norton 360, інтэграваную платформу, якая забяспечвае бяспеку з мадэллю падпіскі для персанальных кампутараў і мабільных прылад.

Ён таксама прапануе рашэнне для абароны ад крадзяжу асабістых дадзеных Norton і LifeLock, якое прапануе сваім кліентам паслугі па маніторынгу, абвестках і аднаўленні. Кампанія таксама прадастаўляе рашэнні Norton Secure VPN.

Рынкавая капіталізацыя акцый GEN перавышае 13 мільярдаў долараў. Бягучая дывідэнтных прыбытковасць акцый складае 2,2%.

Акцыі з высокім ROIC #7: Advanced Micro Devices (AMD)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 49,7%

Кампанія Advanced Micro Devices была заснавана ў 1959 і ў наступныя дзесяцігоддзі ён стаў значным гульцом на рынку чыпаў.

Кампанія Advanced Micro Devices была заснавана ў 1959 і ў наступныя дзесяцігоддзі ён стаў значным гульцом на рынку чыпаў. AMD займае вялікую колькасць гульнявых чыпаў, канкуруючы з іншымі, такімі як NVIDIA, за прыбытковыя, але канкурэнтаздольныяэлектронны рынак.

Крыніца: Прэзентацыя для інвестараў

У другім квартале 2022 года выручка AMD склала 6,6 мільярда долараў. Гэта было павелічэнне на 70% у параўнанні з мінулым годам, абумоўленае арганічным ростам, а таксама ўкладам Xilinx. Валавая рэнтабельнасць скарацілася на два працэнтныя пункты да 46% за квартал. Аперацыйны прыбытак вырас на 22% да 526 мільёнаў долараў. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў 1,05 даляра павялічыўся на 67%.

№ акцый з высокім ROIC6: Кампаніі Лоў (НІЗКІ)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 56,8%

Кампанія Lowe’s – другая па велічыні рознічны гандляр таварамі для дома ў ЗША (пасля Home Depot). Лоу працуе або абслугоўваннес больш чым 2,200 крамы добраўпарадкавання дома і абсталявання ў ЗША і Канадзе.

Lowe’s паведаміла аб выніках за трэці квартал 2022 года 16 лістапада. Агульны аб’ём продажаў за трэці квартал склаў 23,5 мільярда долараў у параўнанні з 22,9 мільярда долараў у тым жа квартале мінулага года. Супастаўныя продажы павялічыліся на 2,2%, у той час як супастаўныя продажы па добраўпарадкаванні дома ў ЗША выраслі на 3,0%. Варта адзначыць, што продажы прафесійных кліентаў выраслі на 19% у параўнанні з мінулым годам.

Кампанія ўзяла на сябе плату за абясцэненне безнаяўных актываў у памеры 2,1 мільярда долараў да выплаты падаткаў, звязаных з рознічным бізнесам у Канадзе. Чакаецца, што продаж канадскага рознічнага бізнесу завершыцца ў пачатку 2023 г. Скарэкціраваны чысты прыбытак, без уліку гэтага значнага абясцэнення, вырас на 19,8% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склаў 3,27 долара за акцыю.

Спалучэнне шматразовага пашырэння, чаканага росту прыбытку на акцыю на 6% і дывідэнтнай даходнасці ў 2,2% прыводзіць да агульнай чаканай прыбытковасці ў 12,6% у год.

Націсніце тут, каб загрузіць нашу апошнюю справаздачу Sure Analysis аб Лоу (папярэдні прагляд старонкі 1 з 3, паказаны ніжэй):

Акцыя №5 з высокай рэнтабельнасцю інвестыцый: Apple, Inc. (AAPL)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 59,5%

яблык зрабіў рэвалюцыю ў персанальных тэхналогіях з выхадам Macintosh у 1984 г. Сёння тэхналогіі кампанія распрацоўвае, вырабляе і прадае такія прадукты, як iPhone, iPad, Mac, Apple Watch і Apple TV. Apple таксама мае бізнес паслуг, які прадае муsic, праграмы і падпіскі.

Apple з’яўляецца холдынгам №1 Berkshire Hathaway (BRK.B), што робіць тэхналагічны гігант адным з вядучых акцый Уорэна Бафета. Apple таксама з’яўляецца вядучым холдынгам іншых уплывовых інвестараў, такіх як Кевін О’Ліры.

28 ліпеня 2022 г. Apple паведаміла аб выніках 4 квартала 2022 г. фінансавага года за перыяд, які скончыўся 24 верасня 2022 г. (фінансавы год Apple заканчваецца ў апошнюю суботу верасня). За квартал прыбытак Apple склаў 90,146 мільярда долараў, павялічыўшыся на 8,1% у параўнанні з 4 кварталам 2021 года.

За год прыбытак Apple склаў 394,3 мільярда долараў, павялічыўшыся на 7,8% у параўнанні з 2021 годам, дзякуючы росту iPhone на 7,0% (52% усіх продажаў). Аб’ём продажаў паслуг склаў 78,1 мільярда долараў, што складае 19,8% ад усіх продажаў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 14,2%. Чысты прыбытак за год склаў 99,8 мільярда долараў або 6,11 долара на акцыю ў параўнанні з 94,7 мільярда долараў або 5,61 долара на акцыю ў 2021 годзе.

Націсніце тут, каб загрузіць нашу апошнюю справаздачу Sure Analysis аб AAPL (папярэдні прагляд старонкі 1 з 3, паказаны ніжэй):

№ акцый з высокім ROIC4: Праца для ваннаў і цела (BBWI)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 87,0%

Bath & Body Works з’яўляецца спецыялізаваным рознічным гандлем духмянымі сродкамі для дома, сродкамі па догляду за целам, мылам і дэзінфікуючымі сродкамі. Яго брэнды ўключаюць Bath & Body Works, White Barn і іншыя.

Кампанія кіруе больш чым 1700 рознічнымі крамамі, якія кіруюцца кампаніяй, і яшчэ больш чым 300 крамамі, якімі кіруюць міжнародныя партнёры. Раней кампанія была вядомая як L Brands, Inc., а ў жніўні 2021 года змяніла назву на Bath & Body Works, Inc.

Акцыя №3 з высокай рэнтабельнасцю інвестыцый: Otis Worldwide (OTIS)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 89,5%

Otis Worldwide Corp. дэбютавала ў якасці незалежнай публічнай кампаніі 3 красавіка 2020 года пасля таго, як аддзялілася ад United Technologies (раней UTX, цяпер Raytheon Technologies, RTX). Тым не менш, гісторыя кампаніі шырокая пасля таго, як яна была заснавана ў 1853 годзе і раней стала публічнай у 1920 годзе.

Сёння Otis – вядучая кампанія па вытворчасці, мантажы і абслугоўванні ліфтаў і эскалатараў. Прадукты кампаніі перамяшчаюць 2 мільярды чалавек у дзень і абслугоўваюць каля 2,1 мільёна кліентаў па ўсім свеце.

Крыніца: Прэзентацыя для інвестараў

26 кастрычніка 2022 г. кампанія Otis паведаміла аб выніках за трэці квартал 2022 г. за перыяд, які скончыўся 30 верасня 2022 г. Агульны даход за квартал склаў 3,344 млрд. долараў ЗША, што на -7,6% менш у параўнанні з трэцім кварталам 2021 г. Продажы новага абсталявання знізіліся на -13,9%, у той час як У сегменце паслуг продажы знізіліся на -2,2%. Скарэкціраваны чысты прыбытак склаў 324 мільёны долараў, або 0,77 долара на акцыю, у параўнанні з 331 мільёнам долараў, або 0,77 долара на акцыю ў трэцім квартале 2021 года.

Кампанія Otis таксама перагледзела прагноз на 2022 год. Цяпер кампанія чакае ад 13,4 да 13,5 мільярдаў долараў продажаў (зніжэнне з 13,6 да 13,8 мільярдаў долараў) і скарэкціраванага прыбытку на акцыю ад 3,11 да 3,15 долараў (зніжэнне з 3,17 да 3,21 долара).

Націсніце тут, каб загрузіць нашу апошнюю справаздачу Sure Analysis на OTIS (папярэдні прагляд старонкі 1 з 3, паказаны ніжэй):

№ акцый з высокім ROIC2: O’Reilly Automotive (ORLY)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 90,4%

O’Reilly Automotive была заснавана ў 1957 годзе сям’ёй О’Райлі і з’яўляецца зараз адзін з найбуйнейшых спецыялізаваных рытэйлераў аўтамабільныя дэталі і аксэсуары ў У.С.абслугоўваючы як do–гэта–сябе і прафесійнае абслугоўванневідэарынкі. Кампанія кіруе больш чым 5,400 крам у 47 штатах і каля 21 крамы ў Мексіцы.

Націсніце тут, каб загрузіць нашу апошнюю справаздачу Sure Analysis на ORLY.

№ акцый з высокім ROIC1: AutoZone Inc. (AZO)

• Рэнтабельнасць інвеставанага капіталу: 180,5%

Пасля адкрыцця сваёй першай крамы 4 ліпеня 1979 г. AutoZone ператварылася ў вядучага рознічнага гандляра і дыстрыб’ютара аўтамабільнай запасныя часткі і ааксэсуары з больш больш за 6000 крам у ЗША, Пуэрта-Рыка, Мексіцы і Бразіліі. Аўтазона пастаўляе новыя і адноўленыя дэталі, прадметы тэхнічнага абслугоўвання і аксэсуары для аўтамабіляў, пазадарожнікаў, мікрааўтобусаў і лёгкіх грузавікоў.

AutoZone апынулася ў рэцэсіі–устойлівы дзякуючы характару свайго бізнесу. У цяжкія эканамічныя перыяды ст продажы новых аўтамабіляў значна падаюць, у выніку чаго павялічваецца сярэдні ўзрост аўтамабіляў. Гэта спрыяе бізнэсу AutoZone. У вялікі рэцУ той час, калі прыбытак большасці кампаній упаў, AutoZone павялічыў прыбытак на акцыю на 18% ст 2008 г. і яшчэ 17% у 2009 г.

Націсніце тут, каб загрузіць нашу апошнюю справаздачу Sure Analysis на AZO.

Заключныя думкі

Ёсць шмат розных спосабаў для інвестараў ацаніць акцыі. Адным з папулярных метадаў ацэнкі з’яўляецца разлік рэнтабельнасці кампаніі на ўкладзены капітал. Паступаючы такім чынам, інвестары могуць атрымаць лепшую ацэнку кампаній, якія лепш за ўсё ўкладваюць свой капітал.

ROIC – далёка не адзіны паказчык, які інвестары павінны выкарыстоўваць для пакупкі акцый. Ёсць шмат іншых вартых увагі метадаў ацэнкі, якія інвестары павінны разгледзець. Тым не менш, 10 лепшых акцый ROIC у гэтым спісе даказалі сваю здольнасць ствараць эканамічную каштоўнасць для акцыянераў.

Далейшае чытанне

Калі вы зацікаўлены ў пошуку высакаякасных акцый росту дывідэндаў, прыдатных для доўгатэрміновых інвестыцый, наступныя базы дадзеных Sure Dividend будуць карыснымі: