A Índia é líder em finanças digitais e está pronta para um crescimento explosivo

Para a Índia, a digitalização faz parte, embora significativa, do ambicioso programa de modernização do país.

“A Índia está construindo uma nação digital e acho que isso a servirá bem na próxima década”, escreveu Ajay Krishnan, principal gerente de portfólio do Wasatch Emerging Markets Select Fund, de US$ 425 milhões, em um relatório de maio de 2022. Analistas da Wasatch Global Investors, com sede em Salt Lake City, Utah, visitam a Índia há mais de 20 anos e acreditam que ela já alcançou uma digitalização significativa e está pronta para um crescimento mais rápido.

“Os investidores estão subestimando o compromisso da Índia com a digitalização”, diz Krishnan. Nos últimos cinco anos, o governo indiano expandiu sua infraestrutura de banda larga e criou um sistema público de pagamento digital para que todos tenham uma conta bancária e um armário digital seguro baseado em nuvem para armazenar, compartilhar e verificar documentos. Combine esse impulso com uma população jovem e experiente digitalmente, e a Índia começará um ciclo virtuoso que pode continuar nos próximos anos”, escreveu ele.

Wasatch escreveu que a Índia está construindo 30 quilômetros de rodovias por dia e espera chegar a 40 quilômetros por dia. Todos os anos, 50 milhões de pessoas estão conectadas à eletricidade no distrito, o que é mais do que a população da Espanha. “O país também está no caminho da construção de sistemas avançados de metrô em todas as grandes cidades. Além disso, a Índia estabeleceu a meta de construir 220 novos aeroportos até 2025.”

Quando se trata de importantes habilidades de comunicação, a Índia tem o segundo maior número de falantes de inglês no mundo depois dos EUA, observando que o inglês é a língua global dos negócios, diz Krishnan. O IBEF observa que a Índia tem a população mais jovem do mundo, com idade média de 29 anos; mais de 68% dos indianos têm menos de 40 anos, dos quais 70% dos usuários já estão online. Espera-se que a classe média da Índia atinja um bilhão de pessoas até 2030, representando 70% da população da Índia. Prevê-se que em 2023 ultrapassará a China em termos de população. É importante ressaltar que a Índia ganhará mais de 110 milhões de pessoas em idade ativa, enquanto a China perderá alguns milhões e terá um número crescente de aposentados idosos. Um modelo das Nações Unidas prevê que a população da China hoje é de 1,4 bilhão, atingirá o pico em 2028 e depois diminuirá para 700-900 milhões em 2100.

Em junho, Ian Bremer, do Eurasia Group, disse que a Academia de Ciências Sociais de Xangai publicou um relatório – prontamente oculto – de que a população da China havia realmente atingido o pico no ano passado e diminuiria constantemente para 587 milhões em 2100.

A digitalização na Índia é sustentada pelo Aadhaar, um programa de identificação biométrica com mais de um bilhão de pessoas (99% da população do país em junho de 2021 – IBEF), fornecendo a cada indivíduo uma identidade única e verificável que tem importância crucial para o envolvimento digital com o governo , marketplaces, pagamentos P2P e serviços financeiros.

“Aadhaar sustenta grande parte do progresso digital, financeiro, legal e regulatório da Índia”, acrescentou Krishnan. “Mais de um bilhão de pessoas estão estudando na Índia

Aadhaar em cerca de cinco anos, o que é cerca de três anos mais rápido do que o Facebook levou para atingir um bilhão de usuários.” A Índia está considerando exportar Aadhaar, e até 20 países podem estar interessados, segundo relatos. A Autoridade Única da Índia (UIDAI) está trabalhando com o Banco Mundial e as Nações Unidas para lançar a arquitetura de identidade digital Aadhaar fora do país.

Os esforços de digitalização da Índia são liderados pelo governo nacional, que começou perto de casa digitalizando serviços governamentais, com mais de 300 na Índia até o momento. O programa Índia Digital do governo visa “transformar a Índia em uma sociedade digitalmente habilitada e uma economia do conhecimento”.

Ele deu prioridade à promoção de serviços de pagamento digital sob o slogan “Faceless, Paperless, Cashless”.

“A visão é fornecer pagamento digital contínuo a todos os cidadãos da Índia de maneira conveniente, fácil, acessível, rápida e segura” por meio da Unified Payments Interface (UPI), que é uma plataforma para vários serviços de pagamento digital, incluindo Google Pay, Paytm, PhonePe, Airtel Thanks ou Reserve Bank of India Bharat Interface for Money (BHIM).

A UPI fez da Índia o maior mercado de pagamentos em tempo real. À medida que a Índia desenvolve uma moeda digital apoiada pelo Reserve Bank of India (CBDC), seu banco central, o Aadhaar pode permitir que o banco forneça uma conta para todos. De acordo com o Reserve Bank of India (RBI), a moeda digital oficial da Índia está em desenvolvimento e será lançada em 2022-2023. As transações da CBDC não exigem uma conta bancária, o que é muito importante nos países em desenvolvimento, onde um terço da população não tem acesso ao financiamento tradicional, mas tem acesso à Internet móvel. Com um número Aadhaar e um smartphone, um cliente indiano sem conta bancária pode fazer transações facilmente usando um aplicativo móvel. Isso significa que os governos dos países industrializados incluirão rapidamente aqueles que antes eram excluídos do sistema financeiro.

A Interface Unificada de Pagamentos do país (UPI), um serviço gratuito, é um aplicativo móvel que permite que as pessoas transfiram dinheiro para amigos e paguem contas sem usar cartões de crédito. O programa de Transferência Direta de Benefícios (DBT) da Índia, lançado em 2013, poderia tirar vantagem disso acelerando o desembolso de benefícios e reduzindo fraudes.

O explosivo crescimento digital da Índia foi impulsionado em grande parte pelos telefones celulares para se conectar à Internet – sua rede de telecomunicações é uma das maiores do mundo, com mais de 1,1 bilhão de assinantes móveis. O número de usuários da Internet cresceu de 343 milhões em 2016 para 846 milhões em 2021, com mais de sete milhões de novos usuários adicionados por mês, acrescentou o relatório. O “pilar da Índia Digital” é o Acesso Móvel Universal, que visa fornecer cobertura a vilarejos na Índia que atualmente não têm serviço móvel, escreveu Wasatch. A Reliance Jio fornece a maior rede 4G da Índia, que Wasatch diz ser de custo extremamente baixo, oferece capacidade de voz e dados significativamente maior e usa menos largura de banda em comparação com a tecnologia legada. Em 2021, o país tinha cerca de 846 milhões de usuários de Internet e mais de sete milhões foram adicionados todos os meses.

Às vezes, a adoção de processos digitais esbarra na maior burocracia do mundo, com hierarquias e costumes arraigados remanescentes do Raj britânico. Milhões desses burocratas estão prontos para serem substituídos por tecnologia que poderia agilizar as funções do governo, se permitido. Shivam Vj, escrevendo no ThePrint que “Ninguém, nem mesmo um líder como Narendra Modi, está em posição de forçar a burocracia indiana a reformar seus caminhos – reduzir etapas desnecessárias em seus SOPs ideais e facilitar a vida das pessoas. A burocracia parece existir para dificultar a vida das pessoas, pois cada engrenagem tenta ser leal apenas à sua mesa. Ninguém está olhando para o quadro maior e há pouca responsabilidade.” K Yatish Rajawat, CEO do Centro de Inovação em Políticas Públicas, escreveu que “Sem reformar a burocracia, é impossível imaginar a Índia atingindo seus objetivos… O poder dentro da burocracia é altamente centralizado, levando a atrasos na tomada de decisões e subsequentes fracassos do projeto. O treinamento é focado apenas nos funcionários da Classe A, e o restante dos degraus de um sistema que emprega mais de 20 milhões de pessoas não é considerado importante o suficiente para treinar.”

Bolsistas do International Innovation Corps da Universidade de Chicago relataram suas observações enquanto consultavam um sistema de informações gerenciais (MIS) para um programa de alfabetização digital. Eles descobriram que os papéis de trabalho rígidos persistiam no serviço público, com altos funcionários delegando trabalhos como redigir documentos do Word ou verificar e-mails para “escribas”, como estenógrafos ou datilógrafos. “Está tão arraigado na forma como os serviços governamentais funcionam que, mesmo que um funcionário seja competente para verificar e-mails, redigir documentos do Microsoft (MS) Word por conta própria, eles terão estenógrafos/operadores de computador para fazer esse trabalho para eles”

A McKinsey em um relatório de 2019 observou o cenário digital em rápida mudança na Índia: “Nossa análise de 17 economias desenvolvidas e emergentes mostra que a Índia está digitalizando mais rápido do que qualquer outro país no estudo, exceto a Indonésia, e há muito espaço para crescimento. : pouco mais de 40 por cento da população tem uma assinatura de Internet.”

O número de assinaturas online quadruplicou em 2017 e 2018. Embora o crescimento da Índia tenha ficado atrás apenas da Indonésia, acrescentou a McKinsey, ainda está bem atrás das “quatro economias mais digitalizadas de 17: Coreia do Sul, Suécia, Cingapura e Reino Unido”.

O McKinsey Global Institute continua otimista e acredita que o país pode estar realmente conectado até 2025. “Acreditamos que setores digitais essenciais, como TI e Business Process Management (IT-BPM), serviços de comunicação digital e fabricação de eletrônicos podem dobrar o nível do PIB para US$ 355. até US$ 435 bilhões até 2025, enquanto setores emergentes de digitalização (incluindo agricultura, educação, energia, serviços financeiros, saúde, logística e varejo) e aplicativos digitais em serviços públicos e mercados de trabalho podem criar um aumento adicional de US$ 10 bilhões a US$ 150 bilhões cada em valor econômico no mesmo período”.