O que é prova de reservas | Por que é importante para sua troca de criptografia tê-lo

O recente colapso da FTX Exchange, bem como de plataformas como Celsius, BlockFi e Voyager Digital, levou a uma firme descrença na liquidez de custodiantes cripto centralizados – e por um bom motivo.

Através de uma cadeia de eventos causados ​​por negligência, má sorte ou malícia, os investidores mudaram seu foco e estão exigindo evidências de que seus os fundos estão seguros. A maioria dos principais guardiões obedeceu.

Neste artigo, discutiremos o que é a prova de reservas e o que isso significa para a indústria de criptomoedas.

O que é Comprovante de Reservas?

A prova de reservas é uma forma de trocas de criptomoedas e outros custodiantes centralizados mostrarem que possuem criptoativos suficientes na cadeia.

Obviamente, a confirmação das reservas deve ser fornecida adequadamente para que tenha algum significado. Isso inclui seguir procedimentos de auditoria padrão e garantir que todo o processo seja auditável e transparente.

Para fazer isso, as trocas usam prova criptográfica junto com a verificação da propriedade do endereço da carteira com base na árvore Merkle e em vários serviços de auditoria de terceiros.

O que é uma árvore Merkle?

Nomeado após Ralph Merkle Uma árvore Merkle é uma estrutura de dados usado para várias formas de verificação. Se imaginarmos uma árvore Merkle como uma árvore real, cada nodo folha representará um hash de um bloco de dados, enquanto um nodo ramificado será um hash de seus nodos folha filhos.

Durante uma auditoria, um auditor terceirizado obtém evidências de reservas fazendo uma captura instantânea dos saldos do usuário. O auditor então os combina em uma árvore Merkle, que cria a raiz Merkle, um hash criptográfico exclusivo que representa a combinação dos saldos de todos os usuários.

Os auditores podem coletar assinaturas digitais que comprovam a propriedade de endereços on-chain com saldos publicamente verificáveis. Isso dá a eles capacidade de comparar e verificar se os saldos correspondem aos saldos dos clientes representado na árvore Merkle.

Além disso, qualquer usuário pode autoverificar se seu saldo foi incluído na auditoria de comprovante de reserva, fazendo o hash do saldo de sua conta e ID exclusivo e procurando-o na árvore Merkle.

Por que a prova de redundância é crítica?

A prova de estoque nos traz um passo mais perto da transparência das exchanges de criptomoedas e aliviando o medo causado pela queda do FTX. A introdução da prova de reservas é crítica no estado atual da indústria porque destaca:

Segurança: A confirmação de reserva promove a abertura ao exigir que as exchanges divulguem regularmente suas reservas ao público. Isso nivela o campo de atuação, permitindo que os participantes do mercado tomem decisões informadas sobre as plataformas que usam.

Responsabilidade: A transparência fornecida pelas auditorias de confirmação de inventário de rotina cria um senso de responsabilidade em torno do projeto. Os comerciantes e investidores de cripto viram muitos projetos importantes fracassarem devido à má gestão de fundos. Um projeto disposto a divulgar informações sobre seu estoque demonstra confiança e assume responsabilidade. Não só os usuários se beneficiarão disso, mas também o projeto.

Contras de Comprovação de Reservas

Embora várias exchanges e custodiantes de criptomoedas tenham divulgado suas participações em criptomoedas logo após o crash da FTX, a maioria não divulgou suas responsabilidades.

A comparação de ativos e passivos é fundamental para determinar se uma ação (ou qualquer empresa) é líquida ou solvente. Essa é a única maneira de os usuários terem uma ideia clara se a exchange escolhida tem dinheiro suficiente para pagar.

No caso da FTX, a bolsa não era apenas ilíquida (tinham fundos, mas não dinheiro suficiente para atender à demanda), mas também insolvente (o saldo da conta era baixo e os usuários não tinham garantia de que seus fundos estavam seguros).

A prova de reservas fornece uma solução para o problema de transparência e verificabilidade de todos os saldos na cadeia de câmbio. No entanto, também tem várias desvantagens:

• Não é realmente necessário obrigações sob consideração. Isso significa que, a menos que alguma forma de isenção de responsabilidade seja mostrada, os usuários não saberão se esses fundos foram emprestados para passar na auditoria.
• Além disso, a evidência de reservas não pode provar propriedade exclusiva de chaves privadas sob questão. Na verdade, as chaves podem ser perdidas ou os fundos roubados após a última auditoria, e os usuários não saberão até a próxima auditoria.
• Por último, mas não menos importante, a criação de provas de reservas envolve a contratação de um auditor externo ou atestado. Se a empresa de auditoria não for suficientemente competente ou independente, alguns informação falsa pode passar despercebido, comprometendo todo o processo.

Trocas de criptomoedas que usam comprovante de reservas

Muitos custodiantes centralizados no espaço de troca de criptografia foram rápidos em criar iniciativas de prova de reserva. Embora as especificidades sejam diferentes, o objetivo é o mesmo: fornecer o máximo de transparência possível para que os usuários restaurem a confiança.

Várias bolsas líderes anunciaram sua participação na iniciativa de comprovação de reservas, incluindo:

• Binance
• Kraken
• Crypto.com
• OKH
• KuCoin
• Baybit
• Gate.io
• BitMEX

Enquanto alguns já publicaram seu comprovante de estoque, outros prometem publicá-lo nos próximos dias ou semanas.

Palavra final

Com mais trocas de criptomoedas entrando no trem de confirmação de reservas, esperamos que a divulgação de saldos ao público se torne uma prática padrão.

É claro que mostrar prova de equilíbrio na cadeia é apenas um passo mais próximo da transparência e, em última análise, os usuários estariam muito melhor se tivessem uma visão dos ativos e passivos das exchanges.

A longo prazo, isso criará um ecossistema mais seguro que pode restaurar a confiança dos antigos usuários e atrair mais investidores e novos capitais.

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