O valor total do mercado cripto cai para US$ 840 bilhões, mas dados de derivativos mostram que os traders são neutros

A capitalização total do mercado de criptomoedas diminuiu 1,5% nos últimos sete dias e totalizou 840 bilhões de dólares. Um movimento ligeiramente negativo não quebrou o canal ascendente iniciado em 12 de novembro, embora o sentimento geral permaneça pessimista, com perdas acumuladas no ano de 64%.

O preço do Bitcoin (BTC) caiu 0,8% na semana, estabilizando-se em torno do nível de US$ 16.800 às 10h UTC de 8 de dezembro, mesmo quando ultrapassou os US$ 17.200 no final do dia. As discussões em torno da regulamentação dos mercados cripto pressionaram os mercados, e o colapso da bolsa FTX reduziu o apetite dos traders, levando os legisladores a se concentrarem no impacto potencial nas instituições financeiras e na falta de proteção para os investidores de varejo.

Em 6 de dezembro, a Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) disse que estava “examinando com atenção” as finanças descentralizadas (DeFi), e o diretor interino da agência, Himamauli Das, disse que o ecossistema de ativos digitais e as moedas digitais eram uma “área prioritária”. para a agência. Em particular, o regulador estava preocupado com “o potencial do DeFi para reduzir ou eliminar o papel dos intermediários financeiros” que são essenciais para seus esforços AML e FT.

O Conselho Legislativo de Hong Kong aprovou um novo regime de licenciamento para provedores de serviços de ativos virtuais. A partir de junho de 2023, as exchanges de criptomoedas estarão sujeitas à mesma legislação das instituições financeiras tradicionais. A mudança exigirá medidas mais rígidas de combate à lavagem de dinheiro e proteção ao investidor antes de garantir uma licença para operar.

Enquanto isso, os reguladores financeiros australianos estão trabalhando ativamente em maneiras de incorporar as stablecoins de pagamento na estrutura regulatória do setor financeiro. Em 8 de dezembro, o Reserve Bank of Australia publicou um relatório sobre stablecoins, citando riscos de interrupções nos mercados de financiamento, aumento do risco bancário e liquidez. A análise destacou a fragilidade particular das stablecoins algorítmicas, observando o colapso do ecossistema Terra-Luna.

A queda semanal do valor de mercado total de 1,5% deveu-se principalmente ao movimento negativo do Ether (ETH) em 3% e do BNB, que caiu 2,5%. No entanto, o sentimento de baixa teve um impacto significativo nas altcoins, com 10 das 80 principais moedas caindo 8% ou mais no período.

Trust Wallet (TWT) aumenta 18,6% à medida que o provedor de serviços ganha participação de mercado com a extensão do navegador carteira lançamento em meados de novembro.

Axie Infinity ( AXS ) subiu 17,6% com os investidores ajustando suas expectativas após uma forte correção de 89% desde 2022T1.

Chainlink ( LINK ) viu uma correção de 10,1% depois que seu programa de apostas foi aberto para acesso antecipado em 6 de dezembro, indicando que os investidores estavam antecipando o evento.

1INCH caiu 15,2% depois que 15% da oferta foi desbloqueada em 1º de dezembro, de acordo com o cronograma de aquisição original de 4 anos.

A demanda por alavancagem é equilibrada entre touros e ursos

Os contratos perpétuos, também conhecidos como swaps reversos, têm uma taxa embutida que normalmente é cobrada a cada oito horas. As bolsas usam essa taxa para evitar riscos cambiais desequilibrados.

Uma taxa de financiamento positiva indica que os longos (compradores) exigem mais alavancagem. No entanto, a situação oposta ocorre quando os vendidos (vendedores) exigem alavancagem adicional, fazendo com que a taxa de financiamento fique negativa.

A taxa de financiamento de 7 dias foi quase zero para Bitcoin e altcoins, o que significa que os dados apontam para uma demanda equilibrada entre longos (compradores) e curtos (vendedores) durante esse período.

Os comerciantes também devem analisar os mercados de opções para entender se as baleias e os serviços de arbitragem estão fazendo lances mais altos para estratégias de alta ou baixa.

A relação put/call das opções reflete um crescimento moderado

Os comerciantes podem avaliar o sentimento geral do mercado avaliando se mais atividade está ocorrendo por meio de opções de compra (compra) ou opções de venda (venda). De um modo geral, as opções de compra são usadas para estratégias de alta e as opções de venda são usadas para estratégias de baixa.

Uma relação put-call de 0,70 indica que os puts em aberto ficam 30% atrás das chamadas mais otimistas e, portanto, são otimistas. Em contraste, o indicador 1,40 favorece as opções de venda em 40%, o que pode ser considerado pessimista.

​​​​​​​Embora o preço do Bitcoin não tenha quebrado a resistência de $ 17.500 em 5 de dezembro, houve apenas uma demanda excessiva temporária de proteção contra queda com opções.

Atualmente, a relação de volume put-call está em torno de 0,40, já que o mercado de opções está mais saturado com estratégias neutras a baixistas, favorecendo as opções call (compra) em 60%.

Sobre o assunto: Os legisladores dos EUA estão questionando os reguladores federais sobre os laços dos bancos com as empresas de criptomoedas

Mercados de derivativos apontam potencial de crescimento

Apesar de uma queda semanal nos preços de várias altcoins e uma queda de 2% no valor de mercado total, não houve sinais de deterioração do sentimento, de acordo com os derivativos.

Há uma demanda equilibrada por alavancagem usando contratos futuros, e o indicador de avaliação de risco para opções de BTC permanece favorável mesmo depois que o preço do Bitcoin não ultrapassou o nível de US$ 17.500.

Portanto, as probabilidades favorecem aqueles que apostam que o canal ascendente prevalecerá, empurrando o valor de mercado total para a resistência de US$ 875 bilhões. Uma quebra acima do canal dará aos touros uma pausa muito necessária após uma semana de notícias negativas.