Crowdfunding e o coronavírus – KingsCrowd

Toda a nossa sociedade está agora em guerra com o coronavírus”, disse o CEO da Wefunder, Nick Tamarello, na semana passada. Estamos agora no meio do evento global mais sísmico desde a Segunda Guerra Mundial. O mercado de ações é uma montanha-russa, os negócios de rua estão vendo as receitas caírem para zero, as cadeias de suprimentos estão um caos; os funcionários adoecem, não podem trabalhar e pedem demissão com mais frequência. A gravidade dos 3,3 milhões de pedidos de auxílio-desemprego da semana passada torna 2008 quase imperceptível.

Nossa economia está em colapso, as normas sociais estão sendo jogadas pela janela e ninguém sabe quanto tempo essa crise vai durar.

Mas em meio ao fogo desses incêndios econômicos, a equipe Wefunder está trabalhando mais do que nunca; impulsionado pela crença de que, se alguma vez houve um momento histórico para o crowdfunding, é este.

2020: o ano do crowdfunding de investimento

Vemos várias forças se unindo para catalisar o valor e a importância de plataformas de crowdfunding de investimento como o Wefunder nos próximos meses.

(1) Acesso ao capital para fundadores

O acesso ao capital para startups e pequenas empresas vai secar até o final do ano. Os empréstimos para pequenas empresas estagnaram em 2008, e o capital de risco obtido de empresas estabelecidas há muito tempo caiu 58% de 2008 a 2009.

As startups que trilhariam o caminho institucional em 2019 encontrarão cada vez mais esse caminho barrado em 2020. Muitos outros fundadores recorrerão ao crowdfunding regulamentado para levantar capital.

Que fique claro, as empresas que arrecadam agora vão arrecadar menos dinheiro em crowdfunding do que há 12 meses, afinal, os investidores acabaram de ver suas ações perderem metade do valor. Dito isto, o aumento significativo no número e qualidade de empresas que se lançam em plataformas regulatórias de crowdfunding nos próximos meses (e anos) superará em muito a redução hipotética do volume de investimento em uma base comparável.

Outro desenvolvimento importante aqui são as mudanças propostas pela SEC nas regras de crowdfunding, a maioria das quais esperamos ser implementadas ainda este ano. Com ajustes como aumentar o aumento máximo de 4(a)(6) de US$ 1,07 milhão para US$ 5 milhões, aumentar o limite de investimento anual para investidores credenciados e facilitar o “teste das águas”, essas mudanças nas regras melhorarão significativamente o crowdfunding Regulamentos de isenção do ponto de vista dos emitentes e investidores.

Estou ansioso para escrever uma postagem de acompanhamento do blog Kingscrowd em março de 2021 para testar essas previsões. Mas, a menos que o volume de investimento de Wefunder tenha pelo menos triplicado em relação ao ano passado, vou comprar um champanhe Magnum para Chris Lustrino em um bar em São Francisco que, com sorte, estará aberto até lá.

(2) Barreiras de entrada mais baixas para investidores anjo

Jason Kalakanis me disse ontem que “agora é o melhor momento para ser um investidor anjo”. Seu foco (embora um e-mail em massa) era que as avaliações e oportunidades de investimento realmente pareciam muito melhores para os investidores em 2009 do que em 2007. Nas próprias palavras de Kalakanis:

“Na época, startups como Uber e Thumbtack eram avaliadas em US$ 10 milhões — juntas!

Nos últimos dois anos, startups administradas por fundadores que não são qualificados o suficiente para fazer uma xícara de café para Travis e Mark exigiram avaliações de US$ 15 milhões para uma ideia imitadora com desempenho anêmico.

Um mercado quente e cheio de dinheiro fácil faz com que todos pensem que devem abrir uma empresa – o que faz todo o sentido.

Acredito que voltaremos às avaliações de 2008-2010 este ano e isso será fantástico para os investidores anjos que são corajosos o suficiente para apostar”.

Mas aqui está a beleza do crowdfunding regulatório: mais tarde, no e-mail de Calacanis, ele apresenta a matemática para suas recomendações aos leitores que se aventuram no investimento anjo:

“Ah. Seu patrimônio líquido é de US$ 10 milhões.

1. Você compromete $ 450.000 em investimento anjo.
2. Você investe $ 10.000 em cada uma das 30 startups ($ 300.000).
3. Você investe os últimos US$ 150.000 nas cinco principais startups (US$ 30.000 cada).”

Você sabe que porcentagem dos lares americanos tem um patrimônio líquido de US$ 10 milhões? Cerca de 1%. E provavelmente um pouco menos do que alguns meses atrás. Mas se você reduzir o limite de patrimônio líquido para US$ 1 milhão e alocar US$ 45.000 em investimento anjo para 30 startups por meio de uma plataforma como o Wefunder, 12% dos americanos poderão participar. E se você reduzir o limite do patrimônio líquido para $ 100.000, ele aumentará ainda mais.

Uber, Airbnb, Square, WhatsApp – todas essas empresas foram fundadas após a Grande Recessão. Não seria maravilhoso se mais Os americanos devem compartilhar a riqueza criada pela próxima onda de startups explosivas criadas em 2020 e 2021?

(3) Apoio comunitário

Nos próximos meses, esperamos um aumento significativo de pequenos negócios (especialmente comércios de rua, como restaurantes, bares, cafeterias etc.) procurando levantar capital para mantê-los até que as coisas voltem ao normal. As receitas das empresas com lojas de varejo caíram completamente nas últimas semanas, o restaurante médio tem apenas uma reserva 27 dias em dinheiro. A estrutura subjacente de milhões desses negócios era sólida – eles só precisavam de dinheiro para superar as deficiências de fluxo de caixa de curto prazo (consulte a tabela ilustrativa abaixo).

E que melhor fonte de capital para um restaurante local nestes tempos loucos do que os clientes e membros da comunidade que os amam, comem lá o tempo todo, e seria incrivelmente triste ver este restaurante fechar no verão.

Algumas empresas recorreram ao GoFundMe (doações plataforma de crowdfunding) para arrecadar dinheiro imediatamente. Não sou contra a ideia. As vendas de cartões-presente também podem ser fontes valiosas de dinheiro para pequenas empresas. As pequenas empresas são uma saída improvável para a caridade. Espero que a maioria deles arrecade 10x no Wefunder por meio de um empréstimo do que poderiam arrecadar como caridade no Gofundme.

Esperamos (e observamos) não apenas do lado das pequenas empresas, que haverá uma onda de apoio às empresas por parte da sociedade. As startups que lutam contra o coronavírus também verão um aumento no investimento – motivado tanto pelo desejo dos investidores de apoiar fundadores inovadores que tentam causar um impacto positivo na guerra contra o vírus quanto pelo desejo de ganhar dinheiro investindo em uma empresa cujo modelo os posiciona para crescer nos próximos meses. caribu, uma empresa do portfólio da Wefunder que arrecadou US$ 1,4 milhão na Wefunder no ano passado, está desenvolvendo um aplicativo que permite que as pessoas leiam livros para seus filhos pelo telefone. Seu produto permite que as famílias fiquem mais conectadas por meio do distanciamento social. E seus KPIs estão aumentando agora.

Primeiros dias

Claro que não tenho bola de cristal. Talvez a economia, impulsionada pelo pacote de estímulo de US$ 2 trilhões aprovado pelo Congresso na semana passada, se recupere rápida e fortemente, e o financiamento do LP seja mais resiliente do que em 2009. Ou talvez o volume de investimento de investidores não credenciados em plataformas como Wefunder seja realmente mais sensível a uma recessão econômica do que investidores institucionais e credenciados. O crowdfunding não existia em 2008, então ainda não temos esse benchmark.

Mas com base nas primeiras semanas de dados, o desempenho de Wefunder parece sólido. Faltando poucos dias para o final do mês, março de 2020 foi nosso melhor mês de todos os tempos em volume de investimentos, 34% acima de janeiro de 2020, que foi nosso melhor mês anterior. Isso ocorre em um momento em que o CBInsights prevê que o financiamento global de private equity cairá 16% no primeiro trimestre de 2020 em comparação com o quarto trimestre de 2019 (o declínio certamente se acelerará no segundo trimestre).

Março de 2020 também será o melhor mês da Wefunder em termos de número e qualidade de empresas que entram em nosso pipeline. E essa taxa tem acelerado nas últimas semanas. Agora temos mais de mil aplicações para o nosso Acelerador Fight The Virus um programa que verá as startups que lutam contra o coronavírus – direta ou indiretamente – receberem até US$ 1 milhão em investimentos e orientação de fundadores de classe mundial. E tivemos centenas de pequenas empresas em toda a América entrando em contato sobre nossas baixas taxas de juros empréstimo de socorro, que lançamos na semana passada. (Para saber mais sobre nossos vários esforços para se juntar à luta contra o coronavírus, consulte este postagem no blogescrito pelo CEO da Wefunder na semana passada).

Também colocamos nosso dinheiro onde está nossa boca. Conforme observado acima, os pedidos de auxílio-desemprego em todo o país aumentaram para 3,3 milhões na semana passada. Mas acabamos de dobrar o tamanho de nossa equipe de BD.

No musical de mesmo nome, Hamilton diz: “Deus, eu gostaria que houvesse guerra; Então poderíamos provar que valemos mais do que qualquer um esperava.” Ninguém queria esta crise. Mas agora que estamos nessa guerra, é melhor você acreditar que todos nós da equipe Wefunder estamos lutando o máximo que podemos para vencer esse vírus, reconstruir nossa economia e apoiar nossa Corporação de Bem-Estar Público. estatuto “Proteja o sonho americano.”

Temos muito trabalho.