Vantagens e riscos dos investimentos em fundos de capital de risco

As barreiras à entrada de fundos de capital de risco têm sido historicamente altas. Hoje, porém, a Seedrs está democratizando o acesso ao permitir que investidores individuais invistam diretamente em fundos de capital de risco, a partir de £ 100.

Perdoe o torcadilho; mas qual é o problema? Bem, há muitos benefícios quando os gerentes de fundos, comumente chamados de sócios gerais ou “clínicos gerais” em fundos de capital de risco, fazem parte do trabalho quando se trata de sourcing e due diligence em grandes investimentos.

Dividimos os benefícios e riscos para o investidor individual.

Acesso a fluxo comercial verificado e de alta qualidade

Deixe os investidores profissionais fazerem o trabalho pesado quando se trata de encontrar negócios individuais – afinal, esse é o trabalho diário deles. Os VCs costumam ter uma equipe inteira de analistas com experiência no setor para examinar cada negócio. Eles geralmente são especialistas do setor ou do setor que investem apenas em algumas startups selecionadas de uma longa lista de centenas. Isso significa que os investidores podem se beneficiar do trabalho árduo e da experiência de quem faz isso o tempo todo.

A maioria dos fundos de capital de risco tem uma estratégia e tese de investimento claramente definidas. A tese de investimento de um fundo é a estratégia pela qual o fundo ganha dinheiro para seus investidores. A tese geralmente identifica o setor, estágio e geografia do investimento alvo.

Conversamos com a equipe da SuperSeed sobre como funciona o processo de due diligence:

“Reunimos e avaliamos centenas de fundadores talentosos toda vez que fazemos um investimento. Em seguida, fazemos parceria com os melhores e os ajudamos a acelerar sua jornada para o primeiro milhão em receita. Acreditamos que esta é a melhor maneira de construir um ótimo portfólio de tecnologia B2B em estágio inicial iniciantes”

Dan Bowyer, parceiro da Superseed

Diversificação com uma única transação

No centro de toda boa estratégia de investimento está a diversificação. Ao investir em ações de empresas em diferentes setores, em diferentes estágios e até mesmo em diferentes regiões, os investidores podem reduzir seu perfil de risco geral.

Quando os investidores investem em um fundo de capital de risco, eles distribuem o investimento por todas as empresas nas quais o fundo específico investe. Isso dá aos investidores diversificação com apenas uma transação, em vez de ter que encontrar, investir diligentemente em várias empresas por conta própria.

No passado, altos cheques mínimos para investimentos em fundos de capital de risco muitas vezes mantinham essa classe de ativos exclusiva para instituições e investidores com avaliações ultraadequadas e boas conexões. Mas com o investimento mínimo da Seedrs de apenas £ 100, os investidores elegíveis podem facilmente espalhar seu investimento em um portfólio de startups e indústrias.

Obtenha valor agregado de operadores industriais qualificados

Ao investir em uma empresa por meio de uma plataforma como a Seedrs, os investidores não têm a oportunidade de serem investidores “ativos”, pois a Seedrs não tem assento no conselho de administração da empresa. Os investidores confiam na administração, no conselho e nos consultores da empresa.

Um dos benefícios de investir por meio de capital de risco é que eles geralmente fornecem suporte prático adicional às startups em que investem. Eles (e seus parceiros) compartilham o sucesso de cada uma das startups em seu portfólio e, junto com isso, um interesse pessoal que normalmente oferecem:

Experiência da indústria

Os fundos de capital de risco oferecem aos fundadores informações sobre o setor, melhores práticas e exposição às partes interessadas. Eles têm uma vasta experiência trabalhando ao lado de startups e empresas de alto crescimento, e muitos deles se especializam em setores específicos. A JamJar, por exemplo, é administrada pelos fundadores e operadores da Innocent Drinks, e hoje eles compartilham seus conhecimentos para ajudar a desenvolver marcas de consumo como Babylon, What3words e Popchips.

Assentos do conselho

Muitos fundos de capital de risco, especialmente quando investem nos estágios iniciais, terão assento no conselho de administração da empresa quando investirem. Isso lhes dá influência direta e conhecimento sobre o desenvolvimento da empresa e os alerta rapidamente de que as empresas precisam de suporte ou financiamento adicional.

Recrutamento e networking

A contratação antecipada, especialmente no nível executivo, é a chave para o sucesso da startup. Os fundos de capital de risco geralmente são bem conectados e muitas vezes podem ajudar os fundadores a encontrar as pessoas certas quando chega a hora de expandir a equipe.

Acesso a várias ofertas

Muitas vezes, os investidores individuais investem mais pesadamente em empresas B2C – provavelmente porque são mais adequados para levantar fundos da comunidade empresarial de clientes e, portanto, são muito mais comuns em plataformas como Seedrs.

As empresas B2B, no entanto, representam uma parcela significativa do mercado com um potencial particularmente interessante. Dados de Beahurst e Triple Point sugerem que, entre 2011 e 2021, o número de empresas B2B envolvidas em uma aquisição ou IPO mais que dobrará o número de empresas B2C.

Ao investir em fundos como o Super Seed II por meio da Seedrs, os investidores obtêm acesso a algumas das melhores ofertas no jogo B2B.

Perda de capital

Fundos de capital de risco investem em startups em estágio inicial. Por exemplo, a Passion Capital tenta investir na primeira rodada de financiamento que uma empresa levanta, muitas vezes com amigos e investidores familiares. Investir nesses empreendimentos em estágio inicial envolve um nível muito alto de risco, e muitas startups de capital de risco falham.

Os investimentos em fundos de capital de risco não devem ser feitos a menos que os investidores possam facilmente sofrer as consequências de perder totalmente o seu investimento.

Iliquidez de investimento e juros

Todos os fundos de capital de risco levantados na Seedrs são investidos em empresas privadas. Os investimentos em empresas privadas são inerentemente ilíquidos e os lucros provavelmente só serão realizados após a saída da empresa.

Quando um investidor investe em um fundo, ele entrega o controle de seus fundos ao gestor do fundo. Isso significa que o fundo decide como e quando investir capital, bem como como e quando sair do investimento. O gestor do fundo também decide quando distribuir os lucros aos investidores.

Cada fundo terá uma política de distribuição de renda diferente, que será incluída na página da empresa Seedrs.

Direitos de controle de operações

Quando os investidores investem em um fundo de capital de risco, eles dependem inteiramente do gestor do fundo para gerenciar e administrar os negócios do fundo. Isso significa que os investidores não têm o direito de escolher as empresas nas quais o fundo investe ou sacar seus recursos como bem entenderem.

O que os investidores devem considerar antes de investir em um fundo de capital de risco?

Como em qualquer investimento, os investidores devem fazer sua própria pesquisa e avaliar o perfil de risco com base em sua própria situação. Fundos de capital de risco investem em startups e empresas em expansão, que inerentemente têm um perfil de risco mais alto do que empresas estabelecidas e de capital aberto, mas com esse risco vem um maior potencial de crescimento.

Os fundos de capital de risco investem em um amplo portfólio de negócios, com cada fundo espalhando seu perfil de risco em vários negócios. Ao investir, os investidores têm acesso às decisões de investimento tomadas por sua equipe qualificada de analistas e gestores. As startups também recebem orientação e suporte de especialistas, aumentando potencialmente suas chances de sucesso.

Ao investir no fundo, os investidores apóiam uma empresa que seleciona startups, em vez de selecionar um negócio para investir em si mesmo. O processo de avaliação de investimentos varia e há outros fatores a serem considerados, incluindo a tese de investimento da empresa, equipe e estrutura do fundo. Criamos um guia rápido para ajudar os investidores a começar a avaliar oportunidades de investimento para fundos de capital de risco.

Saiba mais sobre a avaliação de investimentos em fundos de VC.