Guia de investimento em startups: como verificar oportunidades de investimento em startups online

Usar plataformas de investimento online como StartEngine, Wefunder, Republic ou Netcapital é uma ótima maneira de encontrar startups promissoras para investir. Dado que 90% das startups falham, é muito importante entender as métricas e características que você deve examinar ao explorar essas oportunidades de investimento. Esse conhecimento valioso o ajudará a fortalecer sua carteira de investimentos, aumentando as chances de você investir seu dinheiro para ganhar 10%.

Neste guia, você obterá uma compreensão crítica e aprofundada das melhores práticas de due diligence para startups. No final, oferecemos algumas perguntas básicas que você pode fazer sobre uma empresa para determinar se vale a pena investir.

Conheça a avaliação da startup

Uma avaliação é uma estimativa de quanto vale uma startup. Não existe um sistema definido para determinar a classificação, portanto, pode ser um tanto arbitrário. Os fundadores de startups normalmente precificam suas empresas observando as avaliações de outras empresas semelhantes e uma combinação de ganhos recentes, previsões de mercado e especulações.

Nas startups em estágio inicial, a receita não deve ser usada para julgar se uma avaliação é justa ou não. Essas empresas geralmente são jovens demais para ter lucros significativos. Crescimento e startups em estágio avançado são mais propensos a ter números de receita aos quais os investidores podem se referir. Nesses casos, é uma boa ideia examinar a relação lucro/avaliação da empresa e ver se é justo para o setor em que a empresa opera.

A avaliação é uma métrica chave porque está diretamente relacionada a qualquer retorno potencial que um investidor possa receber. Ao investir em uma startup, os investidores precisam ter certeza de que a empresa que estão considerando pode corresponder – e exceder – à avaliação que estabeleceu para si mesma. Se isso não for feito, o investidor provavelmente nunca terá lucro.

Qual é o tamanho do mercado da startup?

Qualquer startup tem seus consumidores ideais que acredita que encontrarão valor em suas ofertas de produtos, sejam elas uma empresa baseada em serviços ou uma empresa business-to-business (B2B). As startups com um mercado-alvo muito grande costumam fazer investimentos mais fortes, portanto, os investidores devem sempre estudar o tamanho do mercado de uma empresa. O tamanho do mercado significa o número de potenciais compradores dos produtos da empresa e o lucro obtido com as vendas.

Ao determinar o tamanho do mercado de uma startup, também é importante entender seu mercado total endereçável (TAM) e mercado total disponível (TOM).

• Mercado Endereçável Total (TAM) – Também conhecido como mercado total disponível, TAM é a oportunidade de lucro total que uma empresa pode capturar se tiver 100% de participação no mercado. As empresas analisam seu TAM para determinar o nível de esforço e recursos necessários para seus novos negócios.
• Mercado Total Disponível (TOM) – Isso é em geral demanda de mercado para um produto específico isso dá negócio. É usado para estimar a parcela das receitas que uma empresa recebe em um determinado segmento de produto.

A taxa de crescimento do mercado também é fundamental para avaliar o potencial de mercado de uma startup. As taxas de crescimento do mercado geralmente são expressas como taxas compostas de crescimento anual (CAGR). Essas porcentagens representam uma estimativa de quanto o mercado crescerá a cada ano durante um período de tempo. Porcentagens baixas — 5% ou menos — geralmente indicam mercados muito maduros com pouca inovação. As startups nesses mercados podem achar difícil tirar participação de mercado das empresas estabelecidas. Mercados com altas taxas de crescimento – de 8% a 18% – mostram que há muito interesse do consumidor e muitas oportunidades para as empresas se estabelecerem. Taxas de crescimento de 20% ou mais podem indicar mercados emergentes. Esses mercados geralmente são muito novos e têm grande potencial. No entanto, eles também podem ser mais voláteis e prever o sucesso de uma empresa em um mercado emergente é mais difícil.

Como investidor, o tamanho do mercado de uma startup (com base em TOM, TAM e taxa de crescimento) dá uma ideia do potencial de crescimento da startup com base em seu mercado-alvo. Quanto maior a empresa pode se tornar, melhor para o investidor. A startup mais promissora é aquela que tem como alvo um mercado grande e em rápido crescimento.

Avalie a equipe

o os indivíduos por trás do negócio são um fator importante quando se trata de avaliar startups. Estas são as pessoas que fundaram a empresa e têm uma história completa e uma ideia de negócio. Os fundadores devem trazer visão ao mesmo tempo em que são os principais impulsionadores da inovação e do sucesso em suas empresas.

O melhor lugar para começar é entender o histórico dos fundadores, por que eles começaram a empresa, sua visão para a empresa e seu valor para a empresa. Se um fundador não tiver um “porquê” convincente para iniciar sua empresa, provavelmente não conseguirá ver isso. Além disso, a experiência de trabalho anterior, a educação e as habilidades dos fundadores devem ser avaliadas. Procure sinais de paixão e tenacidade.

Depois dos fundadores, é bom estudar outros membros-chave da equipe. O C-suite está totalmente formado? Existem habilidades críticas ou necessidades de conhecimento que não estão sendo atendidas? A equipe de gerenciamento deve ter as habilidades certas de vendas e marketing, capacidade técnica (especialmente para uma startup de tecnologia), profundo conhecimento do mercado para desenvolver a estratégia da empresa e habilidades de gerenciamento de produtos.

Diferenciais: a chave para um negócio competitivo

A diferenciação é um fator diferenciador do produto ou serviço de uma empresa que lhe confere uma vantagem competitiva. Por exemplo, sua startup de investimento em potencial oferece um aplicativo de mídia social? Em caso afirmativo, por quê? E como será diferente do Facebook ou do Twitter para realmente competir com esses líderes sociais?

A diferenciação determina a defensividade do produto. Isso significa um produto muito diferente para que outros concorrentes não possam criar algo semelhante que possa competir diretamente ou substituí-lo. A singularidade do produto não é o único fator que determina sua proteção. Patentes e intensidade de capital também desempenham um papel fundamental na prevenção da duplicação de produtos, permitindo que uma empresa prospere no longo prazo.

UMA estratégia de diferenciação de negócios tem um papel significativo em suas atividades futuras. Sem produtos similares no mercado, a empresa pode controlar os preços de mercado. As melhores startups têm forte diferenciação e proteção. Uma marca com produtos ou serviços facilmente replicáveis ​​dificilmente alcançará grande sucesso no futuro.

Desempenho dos negócios

Uma startup não é apenas uma grande ideia de negócio ou plano de negócios. Muitos investidores experientes enxergam além de uma grande proposta e ideia de negócio. O que eles observam – e você também deveria – é o impulso que uma empresa tem para sua grande ideia.

Dois fatores principais podem ser usados ​​para avaliação desempenho de inicialização:

Finanças

Ao observar os resultados financeiros de uma empresa, concentre-se na demonstração de resultados e nas demonstrações de fluxo de caixa. As finanças também afetam a dívida, a lucratividade e a taxa de queima da empresa. Taxa de queima é a taxa na qual uma empresa gasta capital em relação a qualquer receita que ela gera. Empresas com boa saúde financeira costumam fazer os melhores investimentos.

Tração do produto

Você pode avaliar a eficácia do produto de uma empresa determinando o número de clientes atuais e novos que está obtendo. Uma empresa com um número constante de clientes indica falta de crescimento ou marketing estratégico. Os resultados do programa piloto de um projeto também são um determinante útil do sucesso ou fracasso do produto. Você também pode usar as avaliações dos consumidores como um ótimo indicador da qualidade do produto percebida pelo consumidor.

Perguntas importantes a serem feitas antes de investir

Mesmo depois de estudar os cinco indicadores acima, um investidor pode ter vários problemas e dúvidas urgentes sobre a startup. Se você está confuso ou procurando mais clareza sobre as atividades da empresa e planos futuros, a seção “comentários” ou “discussão” da página da promoção irá ajudá-lo.

Fundadores e equipes competentes estão sempre prontos e felizes em compartilhar ideias e respostas sobre sua empresa de maneira respeitosa e clara. A falta de resposta ou atividade da equipe de inicialização é suficiente para causar preocupação e deve ser uma bandeira vermelha. Algumas boas perguntas que você pode fazer incluem o seguinte:

• Como você planeja expandir sua oferta de produtos/serviços?
• Qual é o seu plano de aquisição de clientes?
• Como você define seu sucesso em termos de participação de mercado? Quais são suas metas de participação de mercado para cada um dos próximos dois anos?
• Você está planejando expandir sua equipe? Que empregos e áreas de especialização eles ocuparão?
• Você tem alguma parceria? Você está planejando?
• Onde você vê a empresa nos próximos três anos?
• Você tem um plano de saída?

Realização de due diligence

Investir em startups é uma ótima maneira de diversificar seu portfólio e, ao mesmo tempo, apoiar empresas e fundadores interessantes. No entanto, é importante fazer sua devida diligência antes de fazer qualquer investimento. Examinar a avaliação, o potencial de mercado, a equipe fundadora, as diferenças e o desempenho da startup ajudará você a determinar se essa empresa pode gerar um retorno sobre seu investimento. A principal vantagem do investimento online é que você pode usar a seção de discussão ou comentários na página da promoção para fazer perguntas diretamente à equipe da empresa. Essa é uma vantagem importante que você sempre deve usar quando estiver confuso sobre uma inicialização.

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