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O investimento de impacto tem sido um tópico de discussão recentemente, com uma pesquisa do Pitchbook mostrando que 56% dos gestores de ativos na América do Norte usam uma estrutura ambiental, social e de governança (ESG) e 61% oferecem estratégias de investimento de impacto.[1]. Isso pode ser visto como uma extensão da filantropia, e muitos investidores e gestores de ativos estão adotando estratégias de investimento de impacto em suas estratégias gerais de investimento.

O investimento de impacto é uma estratégia de investimento que envolve a seleção de oportunidades de investimento e negócios que visam causar impacto em causas sociais e/ou ambientais. Os setores comuns de investimento de impacto incluem saúde, educação, energia limpa e renovável, agricultura e estão se expandindo para outros setores. A principal ideia por trás desses investimentos é ajudar a alinhar suas metas de investimento com seus valores. Em um mundo ideal, um investidor seria capaz de ver que seus investimentos se alinham com causas sociais ou ambientais e trazem benefícios. Embora o retorno do investimento e a mudança social ou ambiental não sejam garantidos, nos últimos anos muitos investidores optaram por uma estratégia de investimento.

Nomeado pela primeira vez em 2007, o investimento de impacto e o investimento socialmente responsável existiam em outras formas. Existem várias subcategorias de investimento descritas abaixo.

Investimentos Ambientais, Sociais e de Governança (ESG)

O investimento ESG é uma subcategoria de investimento que usa um conjunto de critérios para avaliar o desempenho ambiental, social e de governança de uma empresa. Os critérios ambientais incluem emissões de carbono, desmatamento, poluição e iniciativas de energia limpa. Os fatores sociais incluem diversidade de funcionários, práticas trabalhistas justas e direitos humanos. Os fatores de governança incluem lobby, diversidade do conselho e doações políticas. Esses critérios são usados ​​para estabelecer uma pontuação ESG, que mede o compromisso de longo prazo de uma empresa com uma ou mais categorias ESG. Não há um conjunto padronizado de classificações para categorias ESG, portanto, são critérios subjetivos que podem ter resultados diferentes de diferentes avaliadores. No entanto, o investimento ESG ganhou atenção significativa recentemente, e muitos gestores de ativos estão usando essa estrutura para ajudar a selecionar investimentos.

Investimento Socialmente Responsável (SRI)

O investimento socialmente responsável leva o investimento ESG a outro nível, selecionando ou excluindo proativamente oportunidades de investimento com base em certos princípios éticos. O investimento em SRI normalmente leva em consideração fatores ESG e pode aprovar uma oportunidade de investimento que atinge uma determinada pontuação ou rejeitar oportunidades com base na pontuação. Um exemplo de métrica SRI seria não investir em empresas de álcool, tabaco ou jogos de azar. Em vez disso, os investidores SRI podem procurar fontes alternativas de energia ou empresas que lideram iniciativas de justiça social. O investimento socialmente responsável tende a imitar o clima político e social, por exemplo, na década de 1960, os investidores focados em contribuir para os direitos das mulheres, direitos civis e o movimento anti-guerra[2]. Os investidores devem estar cientes dessas tendências, pois os investimentos podem sofrer quando o valor social diminui em popularidade.

Embora um mundo ideal combine resultados de investimento e impacto social, esses dois fatores não andam automaticamente de mãos dadas. Uma oportunidade de investimento de impacto social não garante ganho financeiro. Em vez disso, o investimento de impacto ajuda a alinhar suas metas de investimento com seus valores.

[1] https://pitchbook.com/news/reports/2022-sustainable-investment-survey

[2] https://www.investopedia.com/terms/s/sri.asp

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As informações aqui fornecidas são apenas para fins de informação geral e não se destinam, nem devem ser consideradas ou usadas como documentação exaustiva para a oferta de qualquer valor mobiliário, investimento, consultoria fiscal ou jurídica, recomendação ou oferta de venda ou solicitação de um oferta de compra, participação direta ou indireta em qualquer empresa. Os investimentos em empresas em estágio inicial e posterior carregam um alto grau de risco. Todo o investimento de um investidor pode ser perdido e os lucros podem não ser obtidos. Os investidores devem estar cientes de que esses tipos de investimentos são ilíquidos e devem esperar manter até que ocorra uma saída.